La consommation et l'épargne des ménages

La consommation des ménages est le premier poste de la demande dans la plupart des pays. Quand elle ralentit, toute l'économie le sent : les commerçants vendent moins, puis embauchent moins. Dans cette leçon, tu vas voir ce qui la fait varier. D'abord le revenu, avec l'idée de Keynes d'une consommation qui suit le revenu sans l'égaler. Puis d'autres facteurs : le patrimoine, le crédit, la confiance, les prix et l'argent envoyé par la famille installée à l'étranger. Tu apprendras aussi à calculer deux propensions qui reviendront dans tout le module.

Tout part du revenu disponible. C'est ce qui reste au ménage après les impôts et les cotisations, en ajoutant les transferts reçus : allocations, pensions, ou argent envoyé par un enfant installé à Paris ou à Montréal. Ce revenu a deux usages possibles. Soit il est dépensé : c'est la consommation. Soit il est mis de côté : c'est l'épargne. Il n'y a pas de troisième voie ; rembourser une dette, par exemple, compte comme une forme d'épargne. Prends Mariama, enseignante à Conakry : chaque mois, son revenu disponible se partage entre ses dépenses et ce qu'elle garde.

Keynes a proposé une idée simple : quand le revenu augmente, la consommation augmente aussi, mais moins vite. On l'écrit C égale c0 plus c fois Yd. Le terme c0 représente une consommation minimale, même sans revenu, financée par l'épargne passée ou l'aide de proches. Le coefficient c est la propension marginale à consommer : la part de chaque franc supplémentaire qui part en dépenses. Si c vaut 0,8, un ménage qui gagne 10 000 francs de plus en dépense 8 000 et en épargne 2 000. Cette fonction est au point de départ du multiplicateur.

Ne confonds pas deux notions. La propension moyenne à consommer, c'est la consommation divisée par le revenu : la part du revenu total qui est dépensée. La propension marginale, c'est la variation de la consommation divisée par la variation du revenu : ce qu'on fait du dernier franc gagné. Exemple : un ménage de Douala gagne 200 000 francs et en dépense 180 000 ; sa propension moyenne est de 0,9. S'il gagne 20 000 de plus et dépense 14 000 de plus, sa propension marginale est de 0,7. En général, plus un ménage est modeste, plus il dépense une grande part de son revenu.

Le revenu n'explique pas tout. Un ménage qui possède un terrain ou qui obtient facilement un crédit peut dépenser plus que ce qu'il gagne ce mois-ci. La confiance compte aussi : si l'on craint de perdre son emploi, on épargne par précaution. Les prix jouent, car l'inflation ronge le pouvoir d'achat. Enfin, dans beaucoup de pays francophones, l'argent envoyé par la diaspora soutient directement la consommation : à Port-au-Prince, à Dakar ou à Conakry, il paie souvent la scolarité, le loyer et la nourriture de familles entières.

Pourquoi épargne-t-on ? Pour un projet, comme acheter un terrain ou payer des études. Mais aussi par précaution. Là où il existe peu d'assurance maladie ou de retraite, chacun doit se protéger seul contre un coup dur. L'épargne prend alors des formes variées : une tontine entre collègues, un compte de monnaie mobile, du bétail au village, de l'or. Ces formes ne passent pas toutes par les banques. Cela compte pour la suite : une épargne qui reste hors du système bancaire ne finance pas les crédits que les banques accordent aux entreprises.

Résumons. La consommation dépend d'abord du revenu disponible, selon la fonction C égale c0 plus c fois Yd. La propension marginale à consommer dit ce qu'on fait du dernier franc gagné ; elle est comprise entre 0 et 1. La propension moyenne dit quelle part du revenu total est dépensée. Le patrimoine, le crédit, la confiance, les prix et les transferts reçus déplacent aussi la consommation. Dans la prochaine leçon, tu passes au deuxième moteur de la demande, beaucoup plus instable : l'investissement.